Ein Lied von Eis und Feuer: Steht die globale Kupferrohrindustrie auf dem Weg zu einer endgültigen Spaltung zwischen „Engpass im oberen Preissegment“ und „Überkapazität im unteren Preissegment“?​

Untertitel:​ Während Bestellungen für ultradünnwandige Kupferrohre beim deutschen Riesen Wieland bis Ende 2026 terminiert sind, sind Fabriken in Zhejiang aufgrund ungenutzter Kapazitäten gezwungen, die Preise um 30 % zu senken. Was bedeutet diese starke strukturelle Divergenz im globalen Kupferrohrmarkt?

Marktspaltung: Der auffällige Kontrast zwischen Knappheit im High-End-Bereich und Überangebot im Low-End-Bereich

Das Globale Kupferrohr Die Branche erlebt im Jahr 2025 eine beispiellose strukturelle Divergenz. Im High-End-Markt ultradünnwandige Kupferrohre (Wandstärke ≤ 0,25 mm)​ haben auf 18 Monate verlängerte Lieferzeiten, wobei Bestellungen bei führenden Unternehmen wie dem deutschen Wieland und dem japanischen KOBE bis Ende 2026 geplant sind. Im krassen Gegensatz dazu sinkt die Kapazitätsauslastung bei herkömmlichen Kupferrohren weiter, wobei einige kleine und mittlere Unternehmen in China zu weniger als 60 % arbeiten und gezwungen sind, mit Preissenkungen von 15 % bis 30 % um Aufträge zu konkurrieren.

Dies Divergenz spiegelt sich deutlich in den Daten wider: Die weltweite Nachfrage nach Präzisionskupferrohren wuchs im Jahr 2025 um 12 %, während die Nachfrage nach gewöhnlichen Kupferrohren um 5 % zurückging. Die Bruttomarge für High-End-Produkte liegt weiterhin bei 25–30 %, während die Gewinne für Low-End-Produkte auf nur 3–5 % gesunken sind. Europäische Kunden sind bereit, einen Aufschlag von etwa 20 % zu zahlen, um sich Quoten für Kupferrohre für die Luft- und Raumfahrt zu sichern, während gewöhnliche Kupferrohre für den Bau in Südostasien in Preiskämpfen stecken.

Tabelle 1: Schlüsselindikatoren für strukturelle Divergenz im globalen Kupferrohrmarkt (2025)

Technologielücke: Der milliardenschwere Markt hinter einem Wandstärkenunterschied von 0,01 mm

Der Kern dieser Spaltung liegt in der technologischen Generationslücke. Weltweit führende Hersteller haben es geschafft Präzisionskontrolle der Wandstärke von ±0,003 mm, während normale Fabriken auf dem Niveau von ±0,1 mm bleiben. Dieser Unterschied von 0,097 mm bestimmt, ob ein Produkt in High-End-Anwendungen wie Batteriekühlsysteme für neue Energiefahrzeuge und Geräte zur Halbleiterfertigung eingesetzt werden kann.

Japanische Unternehmen verwenden bei der Produktion die Ultra-Low-Speed-Strecktechnologie (Geschwindigkeitskontrolle bei 0,1 m/Minute). Kapillarrohre aus Kupfer Mit einer Wandstärke von 0,05 mm werden Preise von bis zu 300 $/kg erzielt – das 50-fache des Preises gewöhnlicher Kupferrohre. Umgekehrt sind KMU, denen es an F&E-Fähigkeiten mangelt, auf einen harten Wettbewerb auf dem Low-End-Markt beschränkt.

Technologisch führende Unternehmen bauen Schutzgräben mit Patenten. Die zehn größten Kupferrohrunternehmen weltweit halten 68 % der relevanten Patente und schaffen damit Monopole bei innovativen Produkten wie nanobeschichteten antibakteriellen Kupferrohren und selbstheilenden Kupferrohren.

Regionale Muster: Das Zusammenspiel von europäischer Qualität und asiatischen Kosten

Das Globale Markt für Kupferrohre zeigt deutliche regionale Spezialisierung:

• Europa: Dominiert den High-End-Markt und konzentriert sich auf Spezialrohre für die Luft- und Raumfahrt, medizinische Geräte usw. mit Preisen zwischen 80 und 200 US-Dollar pro kg.
• Nordamerika: Konzentriert sich auf Kühlsysteme für neue Energiefahrzeuge und Rechenzentren; Die Kupferrohre für das Wärmemanagement der Cybertruck-Batterie von Tesla erfordern eine Druckbeständigkeit von über 5 MPa.
• Asien: Auf China entfallen 60 % der globalen Kapazität, aber 80 % konzentrieren sich auf das mittlere bis untere Ende; Thailand und Vietnam verzeichnen ein Kapazitätswachstum von über 20 %.

Dies regional pattern is being disrupted. After acquiring Germany's KME specialty copper tube business, China's Hailiang obtained European technical standard certifications and successfully entered Airbus's supply chain . Meanwhile, Wieland's new plant in Poland utilizes local cost advantages to produce medium-high-end copper tubes at costs 18% lower than in Germany.

Umstrukturierung der Lieferkette: Grüne Barrieren beschleunigen die Umstrukturierung der Branche

Der Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM) der EU, der ab 2025 Kupferrohre abdeckt, führt zu zusätzlichen CO2-Kosten für Rohre, die mit herkömmlichen Verfahren hergestellt werden. Kupferrohre mit einem Anteil an recyceltem Kupfer von mehr als 80 % erhalten Zollbefreiungen, während Kapazitäten, die auf fossilen Brennstoffen basieren, schrittweise auslaufen.

Führende globale Unternehmen bauen bereits grüne Lieferketten auf:

• Das polnische Wieland-Werk nutzt Photovoltaik und reduziert so den CO2-Fußabdruck des Produkts um 40 %.
• Das chinesische Unternehmen Hailiang Co., Ltd. hat ein Rückverfolgbarkeitssystem für recyceltes Kupfer eingerichtet, wobei in seinen High-End-Produkten recyceltes Material zu 65 % ausmacht.
• Mueller Industries in den USA investierte 400 Millionen US-Dollar in eine CO2-freie Produktionslinie für Kupferrohre.

Durch diese Maßnahmen werden umweltbewusste Unternehmen bei ESG-bewussten Kunden wie BMW und Siemens bevorzugt, während KMU, die noch immer traditionelle Energiequellen nutzen, zunehmend von High-End-Lieferketten ausgeschlossen werden.

Zukunftstrends: Digitale Zwillinge und KI-Vorhersage verändern die Branche

Angesichts der divergierenden Landschaft steigern führende Unternehmen ihre Wettbewerbsfähigkeit durch digitale Transformation:

• Digitale Zwillingstechnologie : Durch die Simulation des Kupferrohrproduktionsprozesses im virtuellen Raum wird der Entwicklungszyklus neuer Produkte von 18 Monaten auf 6 Monate verkürzt.
• KI-Qualitätsvorhersage : Mithilfe von maschinellem Lernen können Produktqualifizierungsraten 24 Stunden im Voraus vorhergesagt werden, wodurch die Fehlerquote von 3 % auf 0,5 % gesenkt wird.
• Blockchain-Rückverfolgbarkeit : Erfassung des CO2-Fußabdrucks über den gesamten Lebenszyklus, um die Umweltanforderungen der EU zu erfüllen.

Diese technologischen Investitionen sind erheblich und nur für etwa 15 % der globalen Unternehmen erschwinglich, was die Kluft in der Branche weiter vergrößern wird. Es wird geschätzt, dass die Top-5-Unternehmen bis 2028 70 % des High-End-Marktanteils kontrollieren werden, während Tausende von KMU gezwungen sein könnten, aus dem Unternehmen auszusteigen oder sich in spezialisierte OEMs zu verwandeln.

Der Weg zum Überleben in einem gespaltenen Markt

Die Divergenz der globalen Kupferrohrindustrie ist unumkehrbar. Unternehmen stehen vor drei Möglichkeiten:

1. Durchbruch nach oben : Investieren Sie in Forschung und Entwicklung, um technische Hindernisse zu überwinden, wie z. B. einige chinesische Kupferfabriken, die sich auf ultrafeine Kupferrohre für den 3C-Sektor konzentrieren.
2. Spezialisieren Sie sich auf Nischen : Aufbau von Vorteilen in bestimmten Bereichen, beispielsweise durch kleine Unternehmen, die sich auf medizinische Gasschläuche spezialisieren.
3. Kostenführerschaft : Überleben durch extreme Kostenkontrolle, wie südostasiatische Unternehmen, die Arbeitsvorteile nutzen.

Dies split is essentially a collision between the old manufacturing model and new industrial demands. Companies that can adapt quickly and position themselves accurately will find their place in the new landscape, while those persisting with a generalized "large and complete" model may face the greatest risks.