Einerseits gibt es einen Rückstand von 280.000 Tonnen Lagerbeständen, andererseits gibt es jährliche Importkosten von 3 Milliarden US-Dollar: Wann werden die „süßen Probleme“ der chinesischen Kupferrohrindustrie gelöst sein?

„Unser Lager quillt über Kupferrohre in Stundardgröße Daher müssen wir vorübergehend Speicher von Drittanbietern anmieten. Aber für die ultradünnwundigen Präzisionskupferrohre, die unsere Kunden brauchen, müssen wir sie immer noch aus Deutschlund importieren“, sagte Manager Li, Leiter eines Kupferverarbeitungsunternehmens in Zhejiang. Seine Frustration spiegelt die allgemeine missliche Lage wider, in der sich Chinas Kupferrohrindustrie befindet. Als großer Produzent, der über 55 % des weltweiten Marktes ausmacht Kupferrohr Produktion steckt Chinas Industrie in einem strukturellen Dilemma: erhöhte Menge, aber schwache Qualität „: Überkapazitäten bei Produkten der unteren und mittleren Preisklasse haben zu hohen Lagerbeständen geführt, während High-End-Produkte lange Zeit auf Importe angewiesen waren, die mehr als 3 Milliarden US-Dollar pro Jahr betragen. Dieses scheinbar widersprüchliche „süße Problem“ wird durch vielfältige Belastungen durch die schleppende industrielle Modernisierung, das Missverhältnis zwischen Angebot und Nachfrage und den verschärften globalen Wettbewerb untermauert. Es testet auch die Widerstandsfähigkeit der chinesischen Kupferrohrindustrie bei ihrem Wandel von „ Skalenerweiterung „zu“ Qualitätsverbesserung ."

Datenanalyse: Das Angebot-Nachfrage-Mismatch-Dilemma hinter 280.000 Tonnen Lagerbeständen

Die neuesten Daten des National Bureau of Statistics und der China Nonferrous Metals Industry Association zeichnen ein Bild des Ungleichgewichts in Chinas Kupferrohrindustrie. Im Jahr 2025 erreichte die nationale Produktion von Kupferrohren 1,423 Millionen Tonnen, was einem Anstieg von 6,8 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, aber der sichtbare Verbrauch im gleichen Zeitraum betrug nur 1,297 Millionen Tonnen, und die Kapazitätsauslastung sank auf 78,4 %, was einem Rückgang von 4,2 Prozentpunkten im Vergleich zu 2024 entspricht. Ende März 2025 erreichte der Lagerbestand an Kupferrohren der großen kupferverarbeitenden Unternehmen in China 286.000 Tonnen, ein neuer Höchststand seit fast fünf Jahren, wobei der Lagerbestand in Ostchina bis zu 52,3 % ausmacht, was die besonders herausragende Bedeutung hervorhebt regionales Missverhältnis zwischen Angebot und Nachfrage .

Im krassen Gegensatz zum Lagerbestand steht Chinas Abhängigkeit von Importen hochwertiger Kupferrohre steigt weiter . Daten der Allgemeinen Zollverwaltung zeigen, dass China von Januar bis März 2025 124.000 Tonnen Kupferrohre importierte, ein Anstieg von 11,2 % gegenüber dem Vorjahr, wobei 67,8 % auf High-End-Produkte entfielen, die hauptsächlich aus Deutschland, Japan und Südkorea stammten. „Bei diesen importierten Produkten handelt es sich meist um High-End-Sorten wie z ultradünnwandiges Kupferrohr mit einer Wandstärke von ≤0,3mm and Ultrahochreines Kupferrohr für Halbleiter ; Die inländischen Produktionskapazitäten können die Nachfrage einfach nicht decken“, erklärte Professor Wang, Experte der China Nonferrous Metals Processing Industry Association. Statistiken zeigen, dass mein Land jährlich etwa 80.000 Tonnen Präzisionsrohre aus Kupferlegierung importieren muss, wobei die inländische Produktionsrate von Rohren aus ultrahochreinem Kupfer für die Halbleiterindustrie weniger als 10 % beträgt und Kerntechnologien lange Zeit von ausländischen Unternehmen monopolisiert wurden.

Die strukturelle Divergenz Die Nachfrage nach nachgelagerten Märkten hat das Missverhältnis zwischen Angebot und Nachfrage weiter verschärft. Die Klima- und Kältetechnikindustrie , der größte Abnehmer von Kupferrohren, macht 58,7 % der Gesamtnachfrage aus. Allerdings stieg die Produktion von Haushaltsklimaanlagen im ersten Quartal 2025 aufgrund zweier aufeinanderfolgender negativer Wachstumszahlen bei Neubauten im Wohnungsbau nur um 1,3 % im Jahresvergleich, was zu einer nahezu Sättigung der Nachfrage nach herkömmlichen Kupferrohren führte. Unterdessen verzeichnen aufstrebende Bereiche wie Wärmemanagementsysteme für neue Energiefahrzeuge, Flüssigkeitskühlgeräte für Rechenzentren und Wärmeableitungsmodule für Photovoltaik-Wechselrichter ein schnelles Wachstum – die Produktion neuer Energiefahrzeuge stieg im ersten Quartal 2025 im Vergleich zum Vorjahr um 34,6 %, was die Nachfrage nach erhöhte Kupferrohr mit hoher Wärmeleitfähigkeit – aber ihre aktuelle Marktgröße reicht nicht aus, um die Lücke auszugleichen, die durch den Abschwung in traditionellen Sektoren entsteht.

Tabelle 1: Vergleich von Angebot, Nachfrage und Importsituation verschiedener Produkttypen in Chinas Kupferrohrindustrie

Eingehende Analyse: Drei Hauptprobleme, die die industrielle Modernisierung behindern

Die structural predicament of China's copper tube industry is not caused by short-term market fluctuations, but rather by a combination of long-standing industrial path dependence, unbroken technological barriers, and insufficient investment in innovation. In-depth research across the upstream and downstream of the industry reveals that three core problems are hindering the industry's high-quality development.

Problem 1: Wiederholter Bau auf niedrigem Niveau und das „wilde Wachstum“ der Produktionskapazität im unteren und mittleren Preissegment.

In den letzten Jahren zu bewältigen Schwankungen der Rohstoffpreise and Skaleneffekte anstreben Inländische Kupferverarbeitungsunternehmen haben ihre Produktionskapazitäten für Kupferrohre im unteren und mittleren Preissegment erweitert. Eine Umfrage von Shanghai Metals Market (SMM) zeigt, dass die landesweite Produktionskapazität für neue Kupferrohre im Jahr 2024 etwa 250.000 Tonnen betrug, wobei 80 % auf zentrale Provinzen wie Henan, Anhui und Jiangxi konzentriert waren. Die meisten dieser Produktionslinien nutzen traditionelle Verfahren Extrusionsziehverfahren , was zu einer starken Homogenisierung des Produkts führt. Diese sich wiederholende Konstruktion auf niedrigem Niveau hat in Verbindung mit den volatilen Kupferpreisen die Gewinnmargen dieser Unternehmen weiter gedrückt.

„Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge der Branche lag im Jahr 2022 bei 12,5 %, war aber bis zum ersten Quartal 2025 auf 6,8 % gesunken“, gab Manager Li zu. Er erklärte, dass die Produktion herkömmlicher Kupferrohre für Klimaanlagen ihres Unternehmens nur einen Gewinn von 200 bis 300 Yuan pro Tonne erwirtschafte und einige kleine und mittlere Unternehmen sogar in einen Teufelskreis geraten seien: „ Mehr produzieren, mehr verlieren ." Noch gravierender sind die zahlreichen Hindernisse bei der Beseitigung dieser Überkapazitäten. Die Abhängigkeit der Kommunalverwaltung von Steuereinnahmen und die versunkenen Kosten für Ausrüstungsinvestitionen machen die Kapazitätsfreigabe äußerst schwierig.

Problem 2: Mangel an Kerntechnologien, was zu einem schwerwiegenden „Engpass“ in High-End-Bereichen führt.

Die production of High-End-Kupferrohre stellt extrem hohe Anforderungen an Kontrolle der Materialreinheit , Präzisionsumformprozesse , und Online-Testtechnologie . Am Beispiel ultrahochreiner Kupferrohre für Halbleiter wird der Sauerstoffgehalt typischerweise auf unter 10 ppm geregelt. Die meisten inländischen Unternehmen sind jedoch durch ihre Möglichkeiten zur Entgasung und Entfernung von Verunreinigungen im Gießprozess eingeschränkt, was dazu führt, dass der tatsächliche Sauerstoffgehalt des Produkts im Allgemeinen zwischen 30 und 50 ppm liegt. Dies macht es schwierig, die Anforderungen von Flüssigkeitskühlsystemen für Rechenzentren oder Wärmeableitungsmodulen für Photovoltaik-Wechselrichter an Wärmeübertragungseffizienz und Langzeitstabilität zu erfüllen.

In Präzisionsumformtechnik Ebenso groß ist die Kluft zwischen inländischen Unternehmen und internationalen Unternehmen auf fortgeschrittenem Niveau. Ein deutsches kupferverarbeitendes Unternehmen nutzt kontinuierliche Extrusion and Präzisionswalztechnik zur Kontrolle der Maßgenauigkeit von Kupferrohren auf ±0,005 mm, mit einer Oberflächenrauheit ≤ Ra0,1 μm und einer Ausbeute von mehr als 94 %. Im Gegensatz dazu verwenden über 70 % der inländischen Unternehmen immer noch traditionelle Ziehverfahren, wobei die Ausbeute nur 82,4 % und die CNC-Rate 31,7 % beträgt und damit weit unter dem Niveau Deutschlands und Japans liegt. „Es ist nicht so, dass wir unsere Ausrüstung nicht aufrüsten wollen, aber eine importierte Präzisionswalzproduktionslinie kostet Dutzende Millionen Yuan und erfordert professionelles technisches Personal für Betrieb und Wartung, was sich kleine und mittlere Unternehmen einfach nicht leisten können“, sagte der Leiter eines kleinen Kupferverarbeitungsunternehmens in Shandong mit einem Gefühl der Hilflosigkeit.

Problem 3: Der doppelte Druck aus Kosten- und Umweltschutz führt dazu, dass Unternehmen nicht ausreichend motiviert sind, sich zu transformieren.

Die Rohstoffkosten machen bis zu 83,6 % der Produktionskosten von Kupferrohren aus, während die LME-Kupferpreise mit 8.650 US-Dollar pro Tonne über einen längeren Zeitraum hoch blieben, sodass die Gewinnmargen der Unternehmen begrenzt waren. Unterdessen hat die Umsetzung neuer Umweltvorschriften den Kostendruck auf Unternehmen weiter verschärft. Gemäß der neuesten „Emissionsnorm für Schadstoffe aus der Kupfer- und Kupferlegierungsverarbeitungsindustrie“ (GB 25467-2024) müssen Unternehmen stark in die Modernisierung von Umweltschutzanlagen investieren. Die Modernisierung einer einzelnen Produktionslinie kostet zwischen 8 und 12 Millionen Yuan. Darüber hinaus hat die Ausweitung des CO2-Marktes zu einem Anstieg der Compliance-Kosten geführt, wobei die CO2-Quotenüberschreitungen 5 Millionen Yuan pro Jahr übersteigen.

Aufgrund des Kostendrucks investieren Unternehmen erheblich zu wenig in technologische Forschung und Entwicklung. Daten zeigen, dass die durchschnittlichen F&E-Investitionen in der kupferverarbeitenden Industrie Chinas weniger als 1,5 % des Betriebsumsatzes ausmachen, während dieser Wert in entwickelten Ländern wie Deutschland und Japan im Allgemeinen über 3 % liegt. Dieser Mangel an F&E-Investitionen macht es für inländische Unternehmen schwierig, Engpässe bei Kerntechnologien zu überwinden, was sie in einen heftigen Wettbewerb in Sektoren mit geringer Wertschöpfung zwingt und einen Teufelskreis aus „unzureichender F&E – technologischer Rückständigkeit – dürftigen Gewinnen – Unfähigkeit zur Durchführung von F&E“ schafft.

Durchbruch: Technologische Innovation und Zusammenarbeit in der Lieferkette als zwei Treiber

Angesichts einer schwerwiegenden strukturellen Zwickmühle muss sich Chinas Kupferrohrindustrie dringend von der Pfadabhängigkeit befreien, High-End-Hürden durch technologische Innovation überwinden, die Ressourcenallokation durch Zusammenarbeit in der Lieferkette optimieren und den Wandel der Branche von „ skalengesteuert „zu“ qualitäts- und effizienzorientiert ." In dieser kritischen Phase des Branchenwandels haben die Sondierungspraktiken einiger Unternehmen wertvolle Erkenntnisse für die Entwicklung der Branche geliefert.

Technologischer Durchbruch: Ausrichtung auf High-End-Sektoren zur Erzielung einer Importsubstitution

In der Produktionswerkstatt der Guangxi Nanguo Copper Industry arbeitet die im Inland bahnbrechende „mit Sauerstoff angereicherte, seitlich von oben blasende Schmelz-, Mehrkanonen-, von oben blasende, kontinuierliche, schmelzende, pyrometallurgische, Anodenraffinierungs“-Technologie zur kontinuierlichen Kupferschmelze mit drei Öfen im heißen Zustand effizient. Diese Technologie ermöglicht ein „einstufiges Kupferschmelzen“, das nicht nur einen kürzeren Prozessablauf und eine stärkere Anpassungsfähigkeit des Rohmaterials aufweist, sondern auch die direkte Metallrückgewinnungsrate im Vergleich zu anderen Verfahren um 3–5 Prozentpunkte erhöht, die Ausnutzungsrate der Mineralwärme erheblich verbessert und die Staubrate auf weniger als 1,8 % reduziert. Basierend auf dieser Technologie hat Nanguo Copper Industry ein Kreislaufwirtschaftsmodell für die gemeinsame Verhüttung von Blei, Zink und Kupfer aufgebaut, wobei Schwefelsäure als Nebenprodukt an nahegelegene Mangan- und Phosphorunternehmen geliefert wird und feste Abfälle aus der Mineralverarbeitung als Rohstoffe für Zementwerke verwendet werden, wodurch eine synergistische und umfassende Nutzung der Ressourcen erreicht wird.

Bemerkenswert sind auch die Durchbrüche der Tianyang Times im Bereich der Präzisionskupferrohre. Die Halbleiter-UHP-Röhren des Unternehmens zielen auf die hohen Anforderungen der Halbleiter- und Biopharmazeutikindustrie ab und nutzen die dualen metallurgischen Rohstoffe VIM VAR, die einem Verfahren unterzogen werden mehrfaches Kaltziehen , Sauerstofffreies Glühen , und Präzisionselektrolytische Polierverfahren . Die Innenwandrauheit beträgt Ra ≤ 0,1 μm und nach der Stickstoffspülung in einem Reinraum der Klasse 1000 beträgt der Partikelrückstand <10 Partikel/m², was dem hochreinen Übertragungsstandard SEMIC12 entspricht. Im Vergleich zu importierten Produkten senken die UHP-Röhren von Tianyang die Kosten um 50 %, da gängige Spezifikationen innerhalb von 7 bis 15 Tagen schnell geliefert werden und so die Importsubstitution für hochwertige Kupferrohre wirksam gefördert werden.

Zusammenarbeit in der Lieferkette: Verbindung vor- und nachgelagerter Sektoren zur Verbesserung der allgemeinen Wettbewerbsfähigkeit

Die Zusammenarbeit in der Lieferkette ist der Schlüssel zur Lösung von Diskrepanzen zwischen Angebot und Nachfrage. Einerseits sollten vorgelagerte Kupferschmelzunternehmen die Zusammenarbeit mit nachgelagerten Verarbeitungsunternehmen stärken, um die Reinheit und Leistung von Kupfermaterialien auf der Grundlage der Endverbrauchernachfrage zu optimieren und die Ressourcenverschwendung in Zwischenverbindungen zu reduzieren. Andererseits sollten sich Verarbeitungsunternehmen eng mit nachgelagerten Anwendungsunternehmen vernetzen, um die Schwachstellen der Nachfrage in aufstrebenden Bereichen genau zu erfassen und maßgeschneiderte Forschung, Entwicklung und Produktion durchzuführen.

Im Bereich des Wärmemanagements für New-Energy-Fahrzeuge hat Hailiang Co., Ltd. ein gemeinsames Forschungs- und Entwicklungszentrum mit führenden inländischen Herstellern von New-Energy-Fahrzeugen eingerichtet. Um den Wärmemanagementanforderungen von 800-V-Hochspannungsplattformen gerecht zu werden, haben sie gemeinsam ein ultradünnwandiges Mikrokanal-Flachrohr entwickelt. Dieses Produkt hat eine Wandstärke von nur 0,25 mm, verbessert die Wärmeübertragungseffizienz um 30 % und reduziert das Gewicht um 20 % und erfüllt damit perfekt die Energiesparanforderungen von Fahrzeugen mit neuer Energie. Durch gemeinsame Forschung und Entwicklung in der gesamten Industriekette sind die hochwertigen Kupferrohrprodukte von Hailiang Co., Ltd. erfolgreich in die Lieferketten führender Automobilhersteller gelangt und ihr Marktanteil nimmt allmählich zu.

Politische Leitlinien: Optimierung des Industrielayouts und Stärkung der Innovationsunterstützung

Eine Modernisierung der Industrie kann ohne präzise politische Leitlinien nicht erreicht werden. Branchenexperten schlagen vor, dass die Regierung gezielte Maßnahmen einführen sollte, um die blinde Ausweitung der Produktionskapazitäten im unteren und mittleren Preissegment einzudämmen und Unternehmen zu ermutigen, technologische Veränderungen sowie Forschung und Entwicklung von High-End-Produkten durchzuführen. Beispielsweise sollten steuerliche Anreize und F&E-Subventionen für hochwertige Präzisionskupferrohrprojekte bereitgestellt, eine Innovationsplattform für Kupferverarbeitungstechnologie auf nationaler Ebene eingerichtet und die gemeinsame Forschung zu Kerntechnologien gefördert werden. Gleichzeitig soll das Recycling-Kupfer-Verwertungssystem verbessert, der Anteil an hochwertigem Recycling-Kupfer erhöht, die Rohstoffkosten für Unternehmen gesenkt und die grüne und kohlenstoffarme Transformation der Industrie gefördert werden.

Darüber hinaus sollte die Regierung als Reaktion auf die zunehmenden internationalen Handelshemmnisse die Zusammenarbeit mit Ländern entlang der Belt-and-Road-Initiative stärken, um die Internationalisierung der kupferverarbeitenden Industriekette voranzutreiben. Unternehmen sollten ermutigt werden, Produktionsstandorte oder Kooperationsparks in aufstrebenden Märkten wie Südostasien zu errichten und dabei lokale Ressourcen und Arbeitsvorteile zu nutzen, um Handelshemmnisse zu umgehen und in ausländische High-End-Märkte zu expandieren. Laut Yong'an Research wird Indonesien als aufstrebender Lieferant von raffiniertem Kupfer voraussichtlich seine Produktion von raffiniertem Kupfer von 350.000 Tonnen im Jahr 2024 auf 620.000 Tonnen im Jahr 2025 steigern und möglicherweise im Jahr 2026 die Millionen-Tonnen-Marke erreichen, was neue Möglichkeiten für die Internationalisierung chinesischer Kupferrohrunternehmen bietet.

Verabschieden Sie sich von der „Skalenanbetung“ und bewegen Sie sich hin zu einer qualitativ hochwertigen Entwicklung

Da ist zum einen die schwere Belastung durch 280.000 Tonnen Lagerbestände; auf der anderen Seite die enormen Importausgaben von 3 Milliarden US-Dollar. Das „süße Dilemma“ der chinesischen Kupferrohrindustrie besteht im Wesentlichen darin, dass die Transformation ihres Entwicklungsmodells immer schwieriger wird. In der globalen Welle der Fertigungstransformation hin zu High-End , intelligent , und Grüne Industrien , Chinas Kupferrohrindustrie muss ihre „Größenverehrung“ aufgeben und einer qualitativ hochwertigen Entwicklung Priorität einräumen.

Nur durch die Überwindung von High-End-Barrieren durch technologische Innovation, die Optimierung der Ressourcenallokation durch Zusammenarbeit in der Lieferkette und die Verbesserung der nachhaltigen Wettbewerbsfähigkeit durch grüne Transformation kann Chinas Kupferrohrindustrie in Zukunft das Missverhältnis zwischen Angebot und Nachfrage wirklich überwinden und von einem „ Produktionsriese „zu einem“ Produktionskraftwerk ." Dieser Wandel mag zwar mit Herausforderungen verbunden sein, aber nur durch das Festhalten an einer innovationsgetriebenen und gemeinschaftlichen Entwicklung kann sich Chinas Kupferrohrindustrie eine günstige Position im globalen Wettbewerb sichern und eine solide materielle Unterstützung für die qualitativ hochwertige Entwicklung der Volkswirtschaft bieten.